曹操逐渐察觉司马懿“有雄豪志”，又发现他有“狼顾之相”，心里很忌讳。因此对曹丕说，司马懿不是甘为臣下的人，必会干预我们的家族之事。

但因曹丕和司马懿关系很好，总是维护他，而得以无事，于是，司马懿勤于职守，废寝忘食，遂使曹操安心。

建安二十年（215年），曹操征讨张鲁，司马懿随军。

他对曹操说：“刘备用诡计俘虏刘璋，蜀中之人还未曾归附他就又兴兵争夺江陵，这正是破刘的大好时机。

今若在汉中陈兵示威，益州（指蜀地）就会震动不安，再进兵威逼，蜀兵势必瓦解。趁这个机会，一定能大功告成。

圣人不能违时，也不能失时。”但是曹操却说：“人苦于不知足，已经得到了陇右，还想得到蜀地，这是人心无足。”

所以没有听从司马懿的计策。既而司马懿跟从曹操南征孙权，大破孙权，正是因为曹操没有听从他的建议，

才给了今日的丧家之犬河内司马氏一个栖息之地—蜀汉，若是当初曹操听从他的建议率先占了蜀地，

那他岂不是只能选择向南，去投效东吴了，虽然往南的路毕较好走些，毕竟南方多丘陵、平地，而往西却是多高山，道路狭窄崎岖难行，

自己难行而曹爽追兵亦是难行，还有些机会躲过追兵，若是往南去，自己走的快，而曹爽追兵亦可走水路或是陆路骑兵追击，那很快便容易被赶上，

现在想来司马懿觉得自己当初“耿直”的献计取蜀地便是想坑自己，给他自己少一条退路，好在曹操最终没有采纳他的计策，才让他多了一条退路，

如若逃亡南方东吴便会多了几分波折，除非事先与吴主联系妥当，但是自己当时本以为已经稳操胜券，怎可能再去勾连东吴，留下把柄，让世人寻得他的短处。

大军回军之后，孙权遣使乞降，向曹操上表称臣，陈说天命，劝说曹操称帝。

曹操说：“孙权小儿这是想要把我放在炉炭上啊！”司马懿对答说：“汉朝的国运将要终结，您十分天下而有其九，还臣服听命于汉。如今孙权称臣，是顺应天人之意。”

建安二十四年（219年），司马懿升任太子中庶子，佐助魏太子曹丕。当时司马懿每次参与谋划，都有奇策，所以为曹丕所信任和重用，与陈群、吴质、朱铄[shuò]并称“四友”。